ファンドの歴史

そもそもファンドというものは、いつ、どこで生まれた仕組みなのでしょうか？実はその発祥は驚くほど古く、13世紀頃のイギリスまでさかのぼると言われています。当時のイギリスには没収法という法律が存在していました。

これはキリスト教国家であるイギリスでは、国民が死亡すると自らの財産を教会に寄進するという習慣がありましたが、このため、領主が年貢を取るのが難しくなるという面がありました。この問題を解決するために、人々の所有する所有地などの財産を第三者に譲渡し、その第三者が管理を行いながら、生まれた収益を教会のものとする制度が生み出されました。

これが後にトラスト（信託）と呼ばれるようになります。そして19世紀中ごろになると、この仕組みを発展させた「投資信託」という仕組みが確立されます。当時のイギリスは産業革命により、一部の富裕層は好景気に沸き、自らの資産を海外に投資することで資産を増やしていましたが、一般の庶民は海外投資を行うに十分な資産もなく、情報や知識も乏しいため、その恩恵に預かることができずにいました。

そこでこのような一般の人々にも投資が可能になるよう、「フォーリン・アンド・コロニアル・ガバメント・トラスト」という歴史で最初のファンド（投資信託）が設立されました。この仕組みにより、小口の資金でもそれを多くの人々から集めることにより、海外投資のメリットにあずかることが可能になりました。

その後イギリスで発症したこの仕組みが日本にも１９５０年頃を境に入ってくるようになり、１９６１年に公社債投資信託が開始されるのをきっかけに発展を速め、現在に至るようになります。

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